基于Skew-t-GJRGARCH(1,1)模型的5G板块风险度量研究

摘要：

本文对5G板块进行风险度量研究,结果表明:对数收益率序列存在有偏、 尖峰厚尾、 非正态的特征,同时具有ARCH效应;通过拟合不同分布下的GJRGARCH(1,1)模型,发现5G板块不存在杠杆效应;采用GJRGARCH(1,1)模型在不同分布下进行VaR计算,由Kupiec检验得到基于skew-t分布的GJRGARCH(1,1)模型可以更好地度量5G板块的金融风险,其可信度和稳健性强.

关键词：GJRGARCH、5G板块、skew-t、VaR、风险度量

所属期刊栏目：38

分类号：O213;F224(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金;广西中青年教师基础能力提升项目

在线出版日期：2020-10-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：56-63