资本资产定价模型在中国沪市的应用与检验——基于行业分组方法

摘要：

资本资产定价模型(CAPM)是学术界关于现代金融理论研究的焦点.CAPM在中国目前资本市场的有效性需要进一步实证研究和检验.本文以30个行业指数和上证综合指数作为研究对象,利用其在2007年10月15日-2015年9月30日的日交易数据进行时间序列和横截面双回归分析,获得各行业在不同时期的β系数,以此较全面地分析各行业的风险收益情况,并且利用平均收益率和β系数之间的线性关系检验CAPM模型的有效性.

关键词：资本资产定价模型、上证综合指数、行业分组、双回归分析

所属期刊栏目：35

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金11461009;教育部人文社会科学研究规划基金15YJAZH040;广西哲学社会科学规划课题17BTJ001

在线出版日期：2017-12-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：49-57