随机波动率下障碍期权定价的对偶Monte Carlo模拟

摘要：

为了克服经典BS模型隐含波动率的“微笑”效应，本文假定标的股票价格服从随机波动率模型，使之与市场价格更加符合，并应用对偶 Monte Carlo模拟方差减小技术分别模拟出股价波动率过程和股票价格过程的路径，给出了欧式障碍期权定价的具体算法，求出了下降敲出欧式看涨障碍期权价格的估计量。最后，通过期权价格的二叉树数值解与近似公式解验证对偶 Monte Carlo模拟数值解的准确性。

关键词：随机波动率、对偶 Monte Carlo模拟、障碍期权

所属期刊栏目：34

分类号：O211.6;F830.9(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金资助项目11461008;2014年广西高等教育教学改革重点项目2014JGZ192;广西科技大学鹿山学院转型发展专项项目2015ZXZD004

在线出版日期：2016-08-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：90-97