随机波动率模型下欧式回望期权定价

摘要：

本文考虑标的股价满足Hull-White随机波动率模型的浮动执行价格的欧式回望期权定价.应用Taylor展开技术,获到了回望看涨期权价格及其△对冲的近似显示解公式.数值结果表明,近似显示解公式与Monte Carlo模拟法相比具有很好的准确性和有效性,且易于实际应用.最后,利用数值实例分析了期权价格和△对冲策略受波动率模型中各主要参数的影响.

关键词：Hull-White模型、回望期权、Taylor展开技术、Monte Carlo模拟

所属期刊栏目：33

分类号：O211.9(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金资助项目11461008;教育部人文社会科学研究规划基金资助项目13YJA910003;广西自然科学基金资助项目2013GXNSFAA019005;广西高等学校科学技术研究重点项目2013ZD010

在线出版日期：2015-12-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：79-90