10.3969/j.issn.1674-5477.2011.08.008
沪深300股指期货VaR-GARCH模型风险管理研究——基于恒指期货的比较视角
股指期货是以股票指数作为标的的金融衍生产品,其在金融风险管理中具有重要作用,同时自身也面临较大的风险。VaR—GARCH模型能够较好地模拟金融市场时间序列数据,并作出相应的估计值,是当前主流的风险管理方法。本文基于香港恒指期货的比较视角,对我国去年推出的沪深300股指期货交易进行VaR—GARCH模型实证分析,得出VaR—GARCH模型能够较好地管理沪深300股指期货的风险的结论,并建议加强VaR技术的运用和加强跨市监管,更好地管理股指期货的风险。
股指期货、VaR—GARCH模型、风险管理
F830.91(金融、银行)
2012-04-21(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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