10.3969/j.issn.1674-5477.2008.04.009
股市对货币政策敏感性的实证分析
本文利用VAR模型和协整理论对于货币政策对股市的有效性进行实证检验.结果表明:股指和货币供应量、利率之间存在稳定的长期均衡关系;同时货币供应量是股指的格兰杰原因,利率不是股指的格兰杰原因;相对于利率,货币供应量对股市的影响更大.最后在此基础上给出相应的政策建议.
VAR模型、协整理论、敏感性
F830.91(金融、银行)
2008-06-26(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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