股票收益与网络媒体的关注度——有限注意力效应的实证研究

摘要：

每只股票被投资者关注的程度,都可以通过该只股票每天被中国最有影响力的十个财经网站提及的次数来度量.提及的次数为度量投资者有限注意力的新代理变量,可改善前人研究中所选取的代理变量的不足.通过对中国沪深两市的实证分析,使用SVAR等计量模型,发现投资者的注意力与股票的收益率之间有千丝万缕的关系.

关键词：有限注意力、收益率、行业回报率、SVAR模型

所属期刊栏目：35

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2014-02-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：33-38