利率水平对中国上市商业银行违约概率的影响——基于贝叶斯向量自回归实证分析

摘要：

利率水平高低影响商业银行的经营风险.首先使用KMV模型测度中国16家上市商业银行的违约概率.在此基础上,鉴于贝叶斯向量自回归模型预测能力较强,使用贝叶斯向量自回归模型,研究利率水平对中国16家上市商业银行违约概率的影响.整体实证分析表明,利率水平升高对中国商业银行违约概率产生负面影响,但中国股份制商业银行和城市商业银行受利率水平的负面影响较高,国有大型商业银行受到的影响较低;利率期限溢价对中国16家上市商业银行影响较小.

关键词：利率水平、银行违约概率、贝叶斯向量自回归

所属期刊栏目：33

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究青年基金项目“货币政策与宏观审慎监管协同机制及有效性检验”19YJC790088

在线出版日期：2020-06-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共15页

页码：84-98