基于风险溢出效应的中国金融防火墙制度有效性分析

摘要：

采用2000年1月到2016年5月的金融行业指数测度中国金融市场行业间的风险溢出效应.测算结果表明,从整体上讲,中国金融防火墙制度对防范金融市场的风险外溢起到了积极的作用,但是当突发性事件对市场造成较大冲击时,金融防火墙制度的效果不够明显.因此,中国金融防火墙制度在监管性防火墙方面应做如下改进:建立基于混业经营的宏观审慎监管体系;强化风险预警机制;健全市场准入机制;强化互联网金融的专项整治.在自律性防火墙方面应做如下改进:加大对信息流动的监控力度;加强对授信业务的限制;强化对关联交易的监管;完善人事任命制度.

关键词：混业经营、外溢风险、CoVaR、金融防火墙制度

所属期刊栏目：30

分类号：F831.4(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目"我国银行业宏观审慎管理和微观审慎管理的协调创新研究"71373071

在线出版日期：2017-08-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：34-43