GARCH模型在我国深市风险度量中的应用研究

摘要：

介绍了VaR的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动率是计算的关键.从理论上对基于t分布和正态分布的GARCH模型进行了比较,得出基于t分布的GARCH模型更能刻画金融市场"尖峰厚尾"等实际特征.将基于不同分布的GARCH模型应用于我国深圳股市的风险度量,通过对比VaR的估计结果,说明基于t分布GARCH模型计算的VaR更有效地反映了金融市场的风险水平.

关键词：VaR、GARCH-N模型、GARCH-t模型

所属期刊栏目：20

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：陕西省教育厅资助项目05JK207

在线出版日期：2007-04-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：63-66,80