投资者关注度对国内大宗商品交易价格的影响研究

摘要：

随着互联网金融化和市场交易电子化程度的加深,人们使用网络搜索引擎来获取商品交易信息的行为越来越普遍.本论述以Wind数据库中的南华商品价格指数作为大宗商品价格的代理变量,基于百度日搜索指数,结合多个单变量回归和搜索量增量分配法构造投资者关注度指标,利用交互模型来分析关注度对国内三大商品交易所中24种商品价格的影响.考虑到商品交易价格波动还受到宏观经济政策的动态影响,引入四项宏观经济指标构建分位数回归模型,以研究5种不同程度的投资者关注度对大宗商品价格的影响.研究发现:商品受关注度影响的排序大小为工业用品>工业金属>能源>贵金属>软物质>油脂油料>农产品,不同程度的投资者关注度对商品价格影响存在显著差异.

关键词：百度搜索指数、投资者关注度、交互模型、分位数回归

所属期刊栏目：49

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2020-10-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：93-96