国债期货价格领先现货价格吗? ——基于中国金融市场数据的检验

摘要：

本文采用国债期货活跃合约和现货指数数据,使用ADF检验、VEC模型等方法研究国债期货与现货价格之间的领先滞后关系.结果证明,中国国债期货和现货之间存在双向引导关系,相对而言,国债期货对现货价格的引导能力更强.本文研究结论对交易员制定债券投资策略具有重要参考价值.

关键词：国债期货、国债指数、引导关系、协整检验、债券投资

分类号：F832.5;F724.5;F224.0

在线出版日期：2023-02-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：37-40