基于中国证券市场的历史波动率与收益率关系的实证研究

摘要：

引 言
波动率是股票价格波动的度量,是标的资产投资回报率的变化程度的度量.通常,有三种波动率:实际波动率,历史波动率和隐含波动率.
实际波动率,也称未来波动率,是指期权回报率的波动率.因为投资回报率(ROI)是一个随机过程,所以实际波动率是个迷.换言之,实际波动率无法事先准确计算.我们仅能通过其他方法得出其估计值.

机标关键词：中国、证券市场、历史波动率、收益率、实际波动率、回报率、隐含波动率、资产投资、准确计算、随机过程、价格波动、度量、估计值、期权、股票、方法、程度

分类号：F83;F7

在线出版日期：2013-01-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：62-65