期铝、现铝与氧化铝价格多重协整关系实证研究

摘要：

大量研究表明,当时间序列属于非平稳过程时,判断变量间的因果关系将十分困难.而作为计量经济学的新流派,协整理论及误差修正模型很好地解决了时间序列的非平稳问题.通过实证分析的方法,证实了上海期货交易所期铝价格与现货铝价格以及氧化铝价格3个时间序列满足同阶平稳,通过向量自回归(VAR)模型证实了它们之间存在着多重协整关系,进而得出3者之间的因果关系.

关键词：期货市场、向量自回归模型、多重协整关系、因果关系

所属期刊栏目：3

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：国家重点基础研究发展计划973计划70125002

在线出版日期：2006-04-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：211-213