证券市场上的存货与羊群效应分析
用金融市场微观结构模型的序贯交易框架分析了证券市场上羊群效应的发生机制.结论表明即便在一维不确定性下,交易者之间存货的变化可能引起羊群效应.当交易者的存货较低时,容易发生买的羊群行为;反之,当交易者的存货较高时,容易发生卖的羊群行为.
市场微观结构、羊群效应、存货
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F830.91(金融、银行)
教育部优秀青年教师资助计划教人司”2003”355号;电子科技大学校科研和教改项目
2005-11-24(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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