中国国债利率期限结构的动态特征:基于NS和SV模型的实证判别
本文基于中国2005年1月至2014年9月的月度数据对国债市场利率期限结构的动态特征进行了拟合与预测,并以均方误差(RMSE)和平均绝对误差(MAE)指标作为依据对拟合与预测的效果进行了判别.实证结果表明,NS模型同时适用于中国国债利率期限结构动态特征的拟合与预测,而SV模型仅仅适用于利率期限结构动态特征的拟合.因此,NS模型能够更好地实证判别中国国债利率期限结构的动态特征.
NS模型、SV模型、利率期限结构、动态特征、拟合与预测
感谢2014年教育部人文社会科学规划青年项目14YJC790176、2010年国家自然科学基金项目71073067和2014年东北师范大学自然科学青年基金项目14QNJJ036资助.
2015-06-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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