美国量化宽松货币政策对中国宏观金融风险的冲击

摘要：

次贷危机后,美国持续实施的量化宽松货币政策对我国宏观经济及宏观金融风险造成了不小的冲击,本文结合结构向量自回归模型(SVAR)和或有权益分析方法(CCA)试图对其影响进行量化研究.模型引入宏观金融风险指标和宏观经济指标,选用2007～2010年的季度数据进行实证.研究结果说明美国量化宽松政策对我国不同部门风险冲击不一,对公共部门冲击的时滞较短,其金融脆弱性明显升高,对金融部门和企业部门冲击的时滞较长,短期影响大于长期影响.

关键词：量化宽松政策、CCA、SVAR

资助基金：教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目12JZD029;教育部人文社会科学研究项目青年基金项目10YJC790217

在线出版日期：2013-05-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：174-175,177