基于EMD-BEKK-GARCH模型的有色金属股票市场波动溢出研究

摘要：

2020年1月新型冠状病毒肺炎疫情爆发,随着防控政策加强与停工停产,全球范围内实体经济受到冲击,中国的经济与金融市场受到巨大影响.作为有色金属资源生产与消费大国,中国的铅、锌、铝、铜等有色金属的金融市场受到疫情冲击,出现较大程度的下滑.为了研究疫情期间中国有色金属的股票市场之间风险波动溢出情况,本文选取了铝、铜、铅锌对应的股票市场指数,将经验模态分解(EMD)与BEKK-GARCH模型结合,从不同周期的角度对该问题进行探讨.结果表明铝、铜与铅锌之间在长期、中期与短期存在着不同程度的波动溢出.对比未分解序列的波动溢出情况,EMD提供了不同周期的信息,这加强了我们对市场之间关系的研究.

关键词：新冠肺炎疫情、有色金属股票市场、经验模态分解、BEKK-GARCH、波动溢出

所属期刊栏目：34

分类号：F832.51;F224;F061.2

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2023-03-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：39-48