基于社会网络的情绪扩散与股价波动风险研究

摘要：

投资者情绪对股价波动风险的影响是行为金融学的重要观点,据此,本文基于股市投资者社会网络构建具有连续性和时效性的情绪扩散模型,通过量化情绪扩散对股市投资者交易决策的影响,明确投资者情绪扩散与股价波动风险之间的影响机制,进而分析股价波动风险的影响因素和控制策略.研究结果表明,投资者情绪扩散能够促进股价的波动,而具体影响程度由情绪扩散特征、投资者特征以及股市特征共同决定,并且机构投资者对于股价波动的影响具有双重特征,基于不同影响因素的研究结果为股价波动风险的防范提供了监管参考.进一步研究表明,基于全局信息的目标免疫方法能够有效控制股价波动风险,这对于维护股市稳定具有重要的意义.

关键词：社会网络、独立级联模型、投资者情绪、股价波动

所属期刊栏目：34

分类号：F832.51;F279.246;TP391.9

资助基金：国家自然科学基金;教育部人文社会科学研究项目;南京农业大学中央高校基本科研业务费人文社科基金;南京农业大学中央高校基本科研业务费人文社科基金

在线出版日期：2023-03-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：16-25