连续时间最优资产组合选择

摘要：

研究连续时间资产组合选择的最优化问题,运用Bellman最优性原理及HJB方程构造了一类典型的证券投资组合优化模型,借助随机控制的方法得到相应优化问题的最优投资策略,针对模型在现实环境中的适应性不足提出了采用GARCH模型来估计时变参数的方法,并在一定程度上解释了Canner难题并验证了行为金融学的某些思想.文中方法可以被用于金融风险管理和投资基金管理等实际工作中,以便提高决策的科学性.

关键词：投资组合、资产配置、HJB方程、连续时间、随机控制、GARCH模型

所属期刊栏目：25

分类号：TP3;V44

资助基金：国家自然科学基金项目71171009,71031001;广义虚拟经济专项资助项目GX2010-1001

在线出版日期：2016-09-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：67-73,134