CreditRisk+模型采用Poisson分布所产生的经济资本计量误差分析

摘要：

本文对CreditRisk+模型采用Poisson分布近似债务人违约事件分布这一关键步骤进行系统研究.首先分析了Poisson分布在CreditRisk+模型中的作用,并从理论上证明了采用Poisson分布作为债务人违约事件分布的近似,会导致CreditRisk+模型计算出来的经济资本高估贷款组合的实际风险水平:然后以债务人违约事件服从两点分布并采用蒙特卡罗模拟计算出来的经济资本为参照值,对债务人违约概率的大小与这一近似所引起的经济资本计量误差率进行了敏感性试验,发现为将这一近似所引起的误差率控制在10%的范围内,债务人违约概率的取值不应超过0.2.

关键词：CreditRisk+模型、信用风险、Poisson分布、经济资本、违约概率

所属期刊栏目：23

分类号：F83;DF9

资助基金：国家自然科学基金项目70673021;教育部博士点基金项目20060532011;湖南省研究生科研创新项目CX2009B062

在线出版日期：2016-09-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：33-40