基于信用风险经济资本测度的贷款定价研究

摘要：

现有的贷款定价理论通常聚焦于对贷款预期损失的测度,往往忽视了对经济资本成本的计量.经济资本成本是银行在贷款定价时事前计提的,为抵御未来不可预知因素对贷款造成的非预期损失.本文参照渐近单因子模型,研究了受系统风险因素影响的违约损失对信用风险经济资本的影响,建立了基于信用风险经济资本测度的贷款定价方法,数值算例表明考虑了违约损失的系统性风险后得到的贷款定价具有更高的风险敏感性.

关键词：信用风险、经济资本、贷款定价

所属期刊栏目：22

分类号：F83;F0

资助基金：国家自然科学基金项目70903012;教育部人文社会科学研究基金项目09YJC790045

在线出版日期：2016-09-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：33-38,45