中国自然利率的测算——基于SVAR方法

摘要：

本文首先利用SVAR模型估计我国的自然利率水平,并在此基础上计算实际利率缺口,然后对实际利率缺口与通货膨胀率的关系进行研究.研究发现:我国实际利率长期低于自然利率;实际利率缺口与通货膨胀率负相关,实际利率缺口变大,通货膨胀率变小,反之则相反.分析表明,实际利率缺口作为宏观经济的重要指标能够反映通货膨胀的变化,利率政策制定部门应把实际利率缺口纳入到政策工具中.

关键词：自然利率、SVAR模型、实际利率缺口

所属期刊栏目：22

分类号：F83;F8

资助基金：教育部人文社会科学规划一般项目08JA790032

在线出版日期：2016-09-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：39-42,58