连续双向拍卖中的"增强零信息"策略研究

摘要：

连续双向拍卖市场中的"增强零信息"(Zero-Intelligence Plus,简称ZIP)交易策略具有自学习能力,能根据交易成功与失败的价格.相应调整利润率来提高或降低报价.本文研究了ZIP策略的收益率自学习收敛过程,以及静态和动态条件下ZIP与理性"零信息"策略(Zero Intelligence with constraint,简称ZI-C)的优劣比较.研究发现:在静态条件市场条件下,由于ZIP的自学习能力,使得ZIP策略优于ZI-C策略优:而在动态市场条件下,由于ZIP的自学习能力失去作用,ZIP策略与ZI-C策略无差异.

关键词：连续双向拍卖、增强零信息、仿真实验

所属期刊栏目：20

分类号：F27;TP3

资助基金：国家自然科学基金资助项目70301013

在线出版日期：2016-09-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：44-50