基于行业投资组合的投资基金羊群行为模型与实证

摘要：

本文在分析既有羊群效应研究的基础上,将羊群效应的研究方法归纳为"先验型"和"后验型"羊群效应.设计出一种基于行业投资组合聚合强度的羊群效应模型,运用我国投资基金的行业投资组合数据进行羊群效应的实证检验,计算出羊群指数,结果表明我国的投资基金存在明显的羊群效应.为了验证该方法的有效性,本文还设计一个检验模型,运用传统的羊群效应形成的逻辑对本文所构建的模型和实证结果进行回归检验,检验结果在某种程度上表明了模型的有效性.

机标关键词：行业、投资组合、投资基金、羊群效应、效应模型、运用、效应研究、实证结果、实证检验、设计、检验模型、检验结果、回归检验、方法、指数、验证、数据、逻辑、聚合、计算

所属期刊栏目：16

分类号：O21;S56

资助基金：教育部人文社科重大项目行为金融学理论与实证研究基金资助02JAZD790010

在线出版日期：2016-09-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：24-32