中国证券市场指数的日历末效应分析

摘要：

本文分别对中国证券市场上的大盘市场指数和基金指数近5年中年末/初,季末/初,月末/初交替的四个交易日的收益和波动检验日历末效应.实证结果表明:各指数年末、季末和月末的收益率都高于下一初期第一个交易日的;基金指数更是出现负收益水平.此外,各指数年初、季初和月初的日历效应更为显著,但基金指数与市场大盘指数的日历末收益规律不尽相同.

机标关键词：中国、证券市场、市场指数、日历效应、效应分析、基金指数、收益水平、收益规律、实证结果、交易、大盘指数、收益率、交替、波动

所属期刊栏目：16

分类号：F83;TS1

资助基金：国家自然科学创新研究群体基金资助项目70221001;中国博士后基金资助项目2003

在线出版日期：2016-09-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：3-9