中国证券投资基金业绩的持续性检验

摘要：

本文通过回归计算和拟合投资组合的模拟运行检验了中国证券市场封闭式基金在1999.1-2003.6期间的业绩持续性.实证选取了相对基准和绝对基准以及不同的收益率计算方法.对历史和未来收益的时间段进行了细分,以分析不同时间业绩间的相关性.为了消除数据的重叠性,增大取样滑动频率并进行了统计检验.结果显示:样本在中长期内体现了一定的持续性:基准和收益率的计算方法对结果的影响很大.当计算期比持有期长时,检验中各指标的规律性相对更强.当预测期较长时,结果的规律性减弱.

机标关键词：中国、证券投资、基金业绩、计算方法、收益率、相对基准、规律性、业绩持续性、证券市场、运行检验、未来收益、投资组合、统计检验、回归计算、重叠性、相关性、时间段、计算期、封闭式、动频率

所属期刊栏目：15

分类号：F83;F22

资助基金：国家自然科学基金资助项目70071045,70221001;中国博士后研究基金和香港城市大学战略研究基金

在线出版日期：2016-09-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：23-28