复杂网络视角下行业风险传染与银行信贷配置

摘要：

信贷业务是银行业主要的收益和风险来源.然而,我国的银行对行业风险进行评估的过程中,没有考虑行业间的整体关联性.因此,基于已有研究,从复杂网络视角研究我国行业风险的主要聚类类型(循环型、中介型、吸收型和扩散型),在考虑行业聚类风险的基础上构建行业层面的银行信贷配置模型(Min-C即最小聚类系数模型)并给出信贷配置最优策略和信贷配置集中化的度量指标C-I-HHI(clustering-industry-HHI).研究结果表明:在4种聚类风险中,国内的行业间聚类风险主要是吸收型,属于较高风险传染类型;Min-C模型由于综合考虑了行业间的聚类风险类型,所以其信贷配置策略在贷款收益率、不良贷款率等指标上优于传统的Na?ve策略、Min-V模型和Min-CVaR模型下的最优策略;Min-C模型下的最优策略的银行不良贷款率也分别低于我国城市商业银行与农村商业银行的平均不良贷款率;稳健性检验中构造的C-I-HHI指标不仅说明了 Min-C模型的稳定性,还为银行信贷配置是集中化还是多元化更优的争论提供了新的分析思路.

关键词：复杂网络、信贷配置、聚类风险、Min-C、C-I-HHI

所属期刊栏目：25

分类号：F830.59;F832.48(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金;广东省自然科学基金资助项目;高校基本科研业务费中山大学优秀研究生创新发展资助项目

在线出版日期：2022-06-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共23页

页码：24-46