基于非参数时变Copula模型的美国次贷危机传染分析

摘要：

金融危机传染分析是国际金融领域中的重要课题,本文对Copula变点检测方法进行推广,采用时变非参数阿基米德Copula模型检验金融危机传染的存在性及其变化趋势,以时变尾部相依系数的大小来度量危机传染程度,并结合系数的变化趋势和时间段对金融危机传染效应进行分析.最后选择全球六个主要股票市场指数和S&P500指数进行危机传染实证研究,得出次贷危机对不同国家或地区的传染效应有所差别.

关键词：次贷危机、非参数时变Copula、局部极大似然估计

所属期刊栏目：17

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71371007,71001095;高等学校博士学科点专项科研基金资助项目20103402120010

在线出版日期：2015-01-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：151-158