基于Fréchet Copula的欧式脆弱期权定价

摘要：

运用Frchet Copula和相关性测度Kendallτ来刻画脆弱期权行权概率与对手方违约之间的相关结构,并给出了欧式脆弱看涨期权价格的闭形式表达式.然后由Kendallτ和标的资产价格与执行价格比率的不同数值,对欧式脆弱看涨期权的价格进行了数值计算和敏感性分析,结果表明,随着τ值的增加和标的资产价格与执行价格比率的降低,欧式脆弱看涨期权的价值相应地呈下降趋势,这与理论结果和实际都是相符的.

关键词：脆弱期权、Fréchet Copula、Kendallτ、期权价值缩水幅度

所属期刊栏目：15

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70971006,70831001

在线出版日期：2012-08-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：23-30