金融危机下带传染效应的违约预报

摘要：

考虑多阶段状态变量的动态信息对违约风险的影响,同时考虑宏观因素和公司个体因素来构建违约预报模型,并且通过在状态变量中包含的行业因素来刻画行业间可能存在的信用传染效应;建立违约风险强度中参数的极大似然估计和渐近性质,进而建立条件违约概率期限结构的极大似然估计.利用极大似然估计及其渐近性质考虑传染效应的显著性检验问题,最后通过模拟研究比较文中所给出的两种估计方法和检验方法的表现.

关键词：金融危机、违约风险、信用传染、违约预报

所属期刊栏目：14

分类号：F830.9;F830.99(金融、银行)

资助基金：国家杰出青年基金资助项目70825004;国家自然科学基金重点资助项目10731010;国家自然科学基金委创新研究群体科学基金10721101;国家973项目子项目2007CB814902;上海财经大学"211工程"三期重点学科建设资助项目;上海市重点学科建设资助项目B803

在线出版日期：2011-05-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：1-12