投资策略与投资收益:基于计算实验金融的研究

摘要：

通过计算实验金融方法对不同策略投资者投资收益水平进行了考察,提出了一组Friedman假说不能成立的条件,即:在套利限制、噪音交易以及风险厌恶等因素的共同作用下,具有理性预期能力的套利者并不能获得较BSV投资者更高的资产期望收益水平或者更低的破产概率,故即使从长期来看,理性套利者也不能"消灭"BSV投资者,此时Friedman假说不能成立.

关键词：计算实验、BSV、噪音交易、策略、投资收益

所属期刊栏目：13

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70801043,70932003;教育部博士点基金新教师资助项目200800561064

在线出版日期：2010-11-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：107-118