人民币指数美式期货期权定价研究

摘要：

作为发展人民币外汇衍生产品的理论准备,建立人民币指数美式期货期权的定价模型,提出了基于二次逼近的求解方法;进而应用该模型考察了人民币指数美式期货期权理论价值的变化,发现当期权处于实值状态时,提前执行的溢价对于期权定价有显著影响.实验结果表明,该定价模型能够刻画人民币指数美式期货期权提前执行的特征,并且能够反映人民币指数期货期权的定价参数对于期权价格的影响,可以为交易策略和企业相关公允价值的计算提供技术支持.

关键词：人民币指数、美式期货期权、二次逼近法、估值模型

所属期刊栏目：13

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70831001,70741009,70521001

在线出版日期：2010-05-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：50-63