多元广义自回归条件密度建模及应用

摘要：

广义自回归务件密度(GARCD)建模为描述金融资产收益的概率密度函数提供了一种工具,这对于全面、准确把握金融资产收益的动态行为具有重要的意义.在一元GARCD-JSU模型的基础上,提出了多元GARCD-JSU模型并给出其向量表示;利用动态条件相关设定,给出多元GARCD-JSU模型的简化表示;接着给出了模型参数的三阶段极大似然估计方法和诊断检验方法.最后,对中国股市进行了实证研究.

关键词：GARED模型、JSU分布、极大似然估计

所属期刊栏目：12

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70471050;教育部人文社会科学研究青年基金资助项目08JC790062;中国博士后科学基金资助项目20060400192;全国统计科研计划资助重点项目2006807

在线出版日期：2009-05-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：82-92