中国股市波动性与成交量共同的长期记忆性研究

摘要：

研究了上证30指数和深圳成分指数所含个股的成交量与收益波动性的长程相关关系.文章应用多变量频域两步半参数估计方法,辅助数据加窗技术对非平稳时间序列的长期记忆性进行了一致有效的估计.研究结果发现中国股票市场的成交量和波动性均具有显著的长期记忆性,并且对于大多数股票而言,成交量序列与波动性序列具有相同的长期记忆性.表明同时驱动成交量和收益波动性的潜在信息流本身具有长期记忆特征.

关键词：长期记忆性、非平稳随机过程、谱分析、加窗周期图

所属期刊栏目：8

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70225002;高等学校优秀青年教师教学科研奖励计划;教育部跨世纪优秀人才培养计划

在线出版日期：2005-05-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：38-45