基于GARCH模型和SV模型的VaR比较

摘要：

简单介绍了VaR的含义及计算方法,指出推测市场因子的波动情况是计算VaR的关键.通过对比GARCH和SV模型,得出SV模型更能刻画金融市场的实际特征.将随机波动SV模型应用于VaR的计算,最后作实证研究.通过与GARCH模型下的结果对比,说明基于SV模型计算的VaR更具有动态性和准确性,VaR更贴切地反映了金融市场的风险水平.

关键词：VaR、市场因子、GARCH模型、SV模型

所属期刊栏目：7

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70171001

在线出版日期：2004-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：61-66