证券市场流动性与交易者群体变动的混沌研究

摘要：

从证券市场微观结构角度,利用交易者群体可变的动态模型,分别在确定与不确定性金融环境下,研究离散交易状态下市场的形成过程,并分析了交易者群体变动的混沌条件.结果表明,市场流动性的最低标准是买卖双方的交易者群体要有一个恰当的比例,市场达到稳定流动性的时间与描述离开股市交易者的参数有关,通过交易制度对交易者群体参数的影响,可实现对市场过程的控制,最后给出仿真计算.

关键词：证券市场、流动性、交易者群体、混沌、仿真

所属期刊栏目：5

分类号：F22(经济计算、经济数学方法)

资助基金：辽宁省自然科学基金9910200208

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：34-38