10.3321/j.issn:1007-9807.2002.05.001
向量随机波动模型的共因子研究
提出了向量随机波动模型波动协同持续(common persistence in volatility)的定义,证明了波动协同持续与协整(cointegration)两者之间的等价关系;同时,基于Stock-Watson与Gonzalo-Granger因子分解,给出了协同持续因子(common persistent factor)的两种不同的表达形式,证明了两者间存在着协整关系.文中讨论了在隐因子过程为VAR(1)的假定下,协同持续因子的表达以及协同持续因子存在的必要条件.
向量随机波动模型、波动协同持续、协同持续因子、协整、长期共同趋势
5
F8300(金融、银行)
国家自然科学基金70171001
2004-01-08(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共6页
1-5,17