具有隐含期权的商业银行利率风险测量与管理:凸度缺口模型

摘要：

研究基于凸度缺口模型的具有隐含期权的商业银行利率风险管理问题.提出隐含期权型金融工具利率风险测量的杂合低偏差序列Monte Carlo方法(HPL-MC),构建利率风险管理的目标规划模型.计算实例表明,与久期缺口模型相比,凸度缺口模型在鲁棒性和减少利率风险方面效果更好.

关键词：利率风险、隐含期权、有效凸度、HPL-MC

所属期刊栏目：4

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金79870090;教育部跨世纪优秀人才培养计划;教育部优秀青年教师资助计划

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：21-29