不变方差弹性(CEV)过程下障碍期权的定价

摘要：

论证了当基础资产遵循不变方差弹性(constant elasticity of variance,CEV)过程时障碍期权的定价问题,构建了一个三项式模型来对CEV过程进行近似化并利用其为障碍期权定价.就标准期权而言,CEV与Black-Scholes模型之间的相关量相对较小.结论是,拥有一个准确的模型描述对依赖极限期权比标准期权要重要得多.

关键词：CEV过程、障碍期权、期权定价、三项式模型、标准期权

所属期刊栏目：4

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金79970015;湖南省自然科学基金99JJY20065

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：13-20