中国股市的Granger因果关系分析

摘要：

本文分析了香港、上海和深圳股市的相互关系.借助Granger因果关系的思想,从收益率与波动性两方面研究了三个股市间的相互联系与互动性.结果表明:沪深股市收益率与波动性间存在着很强的相关性;沪深股市的变化受香港股市等外来因素的影响很小;深圳股市对上海股市存在着显著的Granger因果关系.

关键词：收益率、波动性、Granger因果关系

所属期刊栏目：4

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金79930900;中国科学院知识创新工程项目1501800

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：7-12