中国公司债市场波动的非对称性研究

摘要：

为检验中国公司债市场波动的非对称效应,通过分析中证公司债指数收益率的统计特征,借助AR-EGARCH模型进行实证分析.分析结果表明,中国公司债市场受信息影响较大,公司债市场对于利空消息的反应要强于同等程度的利好消息对公司债市场的影响,表明公司债市场存在明显的杠杆效应.

关键词：公司债市场、AR-EGARCH、信息冲击、非对称性

所属期刊栏目：37

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金71461005;桂林电子科技大学研究生教育创新计划2016YJCX48;广西大学生教育创新计划201510595264

在线出版日期：2017-06-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：159-162