基于分位数回归的油轮运价指数VaR风险研究

摘要：

原油是全球最主要的贸易商品,对于油轮运输市场来说,了解油轮运价与原油价格之间的关系有助于企业的决策和在实践中的操作和管理.为了用数量描述市场投资的风险,用VaR值表示,文章采用分位数自回归模型对油轮运价指数的风险价值进行研究,得出油价确实对运价指数有着显著影响,并与最小二乘估计比较,将国际油价考虑在内的分位数自回归模型对油轮运输市场风险控制具有良好的表现,并计算出VaR.最后,将模型预测值与实际值比较,发现分位数自回归模型有着较低的失误率,为测度油轮运价指数的投资风险提供了新方法.

关键词：油轮运价指数、VaR、分位数回归、风险

在线出版日期：2013-07-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：30-33