新冠病毒疫情背景下经济政策不确定性与原油期货价格的冲击波动影响研究

摘要：

全球经济政治格局变幻莫测,经济政策不确定性指数(EPU)不断骤升,导致国际原油期货价格频繁剧烈波动.本文基于贝叶斯向量自回归模型(BVAR)考察上海国际能源交易中心原油期货(INE)上市初期、新冠病毒疫情暴发前及暴发后三个时点下经济政策不确定性指数与上海原油期货、布伦特原油期货、WTI原油期货价格的冲击波动影响及其演化过程.研究表明:不同时点经济政策不确定性指数与原油期货价格的冲击响应具有显著时变性、差异性及非对称性,新冠病毒疫情暴发后上海原油期货价格走出独立行情.本文所得结论对于平抑经济政策不确定性指数冲击,保障中国经济发展和原油供应安全等具有一定的启示.

关键词：经济政策不确定性指数(EPU)、原油期货价格、贝叶斯向量自回归模型(BVAR)、上海原油期货

所属期刊栏目：31

分类号：F822.0;F740;F270

资助基金：广州市哲学社科规划课题;中央高校基本科研业务费专项;国家自然科学基金

在线出版日期：2023-03-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：84-95,114