中国开放式基金业绩的实证研究

摘要：

本文运用国外基金业绩评价中普遍采用的特雷诺指数、夏普指数、詹森指数、T-M模型和H-M模型,对国内开放式基金的业绩进行实证研究.研究结果表明:(1)经过风险调整后,开放式基金的业绩总体上优于市场基准组合;(2)基金相关信息的披露对基金的管理者和投资者具有较大的参考价值;(3)没有足够的证据表明开放式基金经理具有优异的选股和择时能力.

关键词：开放式基金、业绩评价、实证研究

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：58-62