渐进式汇改背景下的中国商业银行汇率风险研究

摘要：

汇率市场化改革的推进促使人民币汇率波动逐步扩大,汇率风险正日益引起中国银行业,特别是大型银行的高度关注.本文首先运用GARCH均值模型检验中国上市银行的汇率风险暴露情况,并选出汇率风险暴露显著的工行、中行、建行3家银行作为研究对象.进而结合汇改进程,利用EGARCH模型测算出3家银行外汇敞口的风险价值.实证结果显示:过去几年中,3家大银行的外汇风险价值出现大幅上涨,汇率风险有所提升,且汇率风险与银行外汇资产规模呈正向关系.导致汇率风险上升的原因主要是汇率波动扩大,外汇敞口不断增加.基于实证结果,本文对中国商业银行提升汇率风险管理能力给出了针对性建议.

关键词：人民币汇率市场化改革、中国商业银行、汇率风险、外汇风险敞口

分类号：F832.6;F224.0;TP391

资助基金：对外经济贸易大学研究生科研创新项目201334

在线出版日期：2017-07-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：155-165