全球通货膨胀率的国际联动效应研究——基于贝叶斯潜在多动态因子模型的分析

摘要：

本文通过构建基于Gibbs抽样估算的贝叶斯潜在多动态因子模型对全球63个国家通货膨胀率的全球性联动效应和区域性联动效应进行了实证研究.研究结论表明:在整体样本期间上,通货膨胀率的全球性联动效应和区域性联动效应能解释各国通货膨胀率波动的36％和18％,而特定国家通货膨胀率的异质性成分对通货膨胀率波动的解释能力接近50％；通货膨胀率的全球性联动效应对工业化国家的通货膨胀率波动的解释能力达到60％以上；大部分国家通货膨胀率的国际联动效应的强度较稳健,但有些国家的通货膨胀率的国际联动效应强度在不同时间区间上变化较大,并能通过相关的历史事件加以解释.

关键词：通货膨胀率、联动效应、贝叶斯潜在多动态因子模型、Gibbs抽样

资助基金：国家自然科学基金项目"农产品期货市场波动率的预测以及预测精度评价研究"71203067;广东省高校优秀青年创新人才培育项目育苗项目"我国农产品期货市场波动率的预测研究"2012WYM_0033;广东省哲学社会科学规划项目"广东省居民消费平滑研究"GD11YLJ01;中央高校基本科研业务费专项资金中山大学青年教师培育项目"中国城乡居民消费行为差异与消费金融产品创新研究"13wkpy21

在线出版日期：2013-07-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：145-156