经济政策不确定性下的银行资本缓冲行为研究

摘要：

本文构建包含金融部门和政府部门在内的动态随机一般均衡(DSGE)模型,系统诠释了经济政策不确定性对银行资本缓冲行为的影响及作用渠道.随后,本文利用2007-2019年中国182家商业银行非平衡面板数据,对理论研究结论进行实证检验,结果显示:经济政策不确定性上升会显著降低银行资本缓冲水平,对银行资本缓冲的负向影响是通过降低银行资本金和增加风险加权资产共同驱动的.异质性分析发现:经济政策不确定性对银行资本缓冲的影响在小规模银行、地方性银行、非上市银行以及未引入境外战略投资者银行中更加明显.据此,本文认为,在新发展格局下,提高经济政策的可预期性能够有效促使银行持有资本缓冲以增强自身风险承担的能力,对完善资本监管框架和维护金融体系稳定具有重要实践价值.

关键词：经济政策不确定性、资本缓冲、银行异质性、DSGE模型

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金;上海财经大学数理经济学教育部重点实验室;中央高校基本科研业务费资助

在线出版日期：2023-01-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：75-85