中美贸易摩擦对中国系统性金融风险的影响研究
基于改进事件分析法,本文从水平值和随时间变化趋势值两个方面,量化分析中美贸易摩擦对中国银行业、证券业和保险业系统性风险影响的水平效应和趋势效应.实证分析得到如下三个结论:第一,中美贸易摩擦影响各金融行业系统性风险水平效应的显著性较弱、趋势效应的显著性较强,且趋势效应较水平效应更为持久.持久的趋势效应拉升系统性风险整体均值,在一定程度上掩盖了水平效应.第二,连续贸易摩擦冲击导致金融机构产生贸易摩擦存在惯性的预期,进而出现“贸易摩擦事件未实际发生,系统性金融风险便已上升”的现象.第三,银行业抵御外部冲击的能力最强,证券业次之,保险业最差.水平效应和趋势效应的结果可为政策制定者维护金融稳定提供参考.
中美贸易摩擦、水平效应、趋势效应、事件分析法
F832(金融、银行)
国家自然科学基金;国家自然科学基金;国家自然科学基金;中央财经大学研究生科研创新基金;中央财经大学青年英才培育支持计划;中央财经大学青蓝科研团队;北京市金融学会科研项目
2019-04-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共12页
34-45
