中国信贷波动对金融系统性风险影响的实证研究

摘要：

本文基于1991-2013年年度数据,通过构建风险预警模型对我国金融系统性风险进行测度,并运用Beveridge-Nelson数据处理技术对信贷规模进行分解,提取周期成分和随机趋势成分,在此基础上进行实证分析.结果发现: (1)我国金融系统性风险与信贷周期成分呈反向变动关系,而与随机趋势成分呈同向变动关系;(2)信贷波动对金融系统性风险的影响主要来源于信贷随机成分的波动,信贷扩张会显著提升金融系统性风险.

关键词：信贷波动、系统性风险、风险预警模型、B-N趋势分解

分类号：F832.4(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2016-02-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：25-33